Čo je to forfaiting

Čo je to forfaiting a ako funguje

Forfaiting je finančná služba, pri ktorej podnikateľ predáva svoje dlhodobé pohľadávky (zvyčajne zo zahraničného obchodu) forfaiterovi (najčastejšie banke alebo finančnej inštitúcii) za hotovosť. Forfaiter preberá pohľadávku bez regresu, čiže znáša riziko nezaplatenia dlžníkom. Pohľadávky sú často kryté nástrojmi ako zmenky alebo bankové záruky.

Kľúčové vlastnosti forfaitingu:

• Bezregresný charakter: Forfaiter preberá plné riziko nezaplatenia.
• Dlhodobé pohľadávky: Zvyčajne s lehotou splatnosti od 6 mesiacov do niekoľkých rokov.
• Medzinárodný obchod: Používa sa najmä pri exporte, kde sú pohľadávky voči zahraničným odberateľom.
• Okamžitá likvidita: Predávajúci dostane väčšinu hodnoty pohľadávky (po odpočítaní poplatkov) ihneď.

Rozdiel od faktoringu:

• Forfaiting sa zameriava na dlhodobé pohľadávky, kým faktoring zvyčajne na krátkodobé (30-180 dní).
• Forfaiting je vždy bezregresný, faktoring môže byť regresný alebo bezregresný.
• Forfaiting sa častejšie používa v medzinárodnom obchode.

Výhody:

• Rýchly prístup k hotovosti.
• Odstránenie rizika nezaplatenia alebo kurzových strát.
• Zjednodušenie správy pohľadávok.

Nevýhody:

• Vyššie poplatky v porovnaní s faktoringom.
• Obmedzené na väčšie transakcie a kryté pohľadávky.

Forfaiting je ideálny pre exportérov, ktorí chcú minimalizovať riziká a zlepšiť cash flow pri väčších medzinárodných obchodoch.

Faktoring vs. Forfaiting:

• Doba splatnosti: Faktoring – krátkodobé pohľadávky (30-180 dní). Forfaiting – dlhodobé pohľadávky (6 mesiacov až roky).
• Regres: Faktoring – môže byť regresný alebo bezregresný. Forfaiting – vždy bezregresný (riziko znáša forfaiter).
• Zameranie: Faktoring – domáci aj medzinárodný obchod, menšie sumy. Forfaiting – hlavne medzinárodný obchod, väčšie sumy.
• Nástroje: Faktoring – faktúry. Forfaiting – často kryté zmenkami alebo bankovými zárukami.
• Poplatky: Faktoring – nižšie. Forfaiting – vyššie kvôli dlhšiemu horizontu a riziku.